心情客棧

台股持續整理，基金經理人認為，台股「7坐8爬9發牙」，股市將持續消化整理半年報訊息，9月中旬之後行情可望明朗，基金經理人看好智慧型手機、太陽能、觸控、航運、觀光、食品、百貨等類股。

最近企業密集發布半年報與展望，施羅德台灣主動基金暨樂活中小基金經理人陳同力表示，由於下半年展望仍有疑慮，市場需要一段時間消化整理，9月中旬以後才有較明確的方向。

陳同力說，第三季台股走的是「7坐8爬9發牙」格局，也就是說，加權指數在7月確立7,000點底部，8月往上爬衝刺8,000點關卡，9月面臨7,400點到8,000點盤整區間，但也正是挑選潛力股耕耘播種的好時點。

陳同力說，市場盤整時，產業與個股差異大，往往中小型股較有表現空間。

積極型投資人不妨選擇中小型基金介入，掌握中小型股的活潑特性。

穩健型投資人則可以投資一般台股基金，全面局布大、中、小型股。

就財報來說，陳同力認為，大部分產業半年報數字優於預期。

電子產業中，晶圓代工、發光二極體（LED）、面板、智慧型手機和太陽能等五大族群表現優於預期。

傳統產業中的航運與汽車產業則超乎市場表現，至於封測、個人電腦和水泥則不如市場預期。

康和比聯投信指出，日圓如果持續強勢，許多日本製造業包括半導體整合元件廠、機械業、被動元件等都將無法負擔高額成本而將業務委外代工，台灣廠商將很有機會接到相關的日商轉單，因此相關日圓升值概念股值得投資人留意。

陳同力認為，全球經濟好比是鑲著黑邊的白雲，也就是說，歐美相關經濟數據不佳，不利景氣復甦腳步。

如果歐美股市持續探底，將可能干擾台股。

不過，台股本身仍有三大利多助陣，也就是大陸股市打底向上、兩岸和平紅利、五都選舉。

【2010/09/01 經濟日報】